Robert Engle

Robert Franklin Engle (Syracuse, 10 novembre 1942) è un economista e statistico statunitense, vincitore del Premio della Banca di Svezia per le Scienze Economiche in memoria di Alfred Nobel (Premio Nobel per l'economia) nel 2003, insieme a sir Clive Granger, per lo sviluppo di "metodi di analisi delle serie storiche economiche con volatilità variabile nel tempo (ARCH)".

Biografia

Nato a Syracuse, New York, in una famiglia quacchera,^[1] era figlio di Robert Fry Engle Jr., chimico della DuPont, e Mary Starr Murry, insegnante di francese. Due sorelle, Patricia e Sally, gemelle. Engle si è diplomato al Williams College, quindi si è laureato in fisica nel 1966 e ha conseguito un dottorato in economia nel 1969, entrambi alla Cornell University.^[2] Engle ha insegnato economia al Massachusetts Institute of Technology dal 1969 al 1977.^[3] Tra il 1975 e il 2003 Robert Engle ha poi insegnato alla Università della California di San Diego (UCSD) e in seguito alla Stern School of Business della New York University,^[4] dove occupa la cattedra di Management of financial services intitolata a Michael Armellino.

Il più importante contributo alla scienza economica di Robert Engle è stato lo sviluppo di un metodo per analizzare movimenti imprevedibili nei prezzi dei mercati finanziari e nei tassi d'interesse. Una accurata caratterizzazione e previsione di tali movimenti è essenziale per quantificare e gestire efficacemente il rischio. Per esempio, la misurazione del rischio gioca un ruolo fondamentale nel determinare il prezzo delle opzioni e degli strumenti derivati. In precedenza, il ricercatore poteva ipotizzare una volatilità costante, o utilizzare ipotesi semplificate per approssimarla. Engle sviluppò una serie di modelli statistici della volatilità che catturano la tendenza dei prezzi delle attività finanziarie a oscillare tra periodi di elevata volatilità e periodi di modesta volatilità. Questi modelli prendono il nome di Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, o ARCH, e sono diventati strumenti essenziali della moderna teoria e pratica dell'asset pricing.

Vita privata

Sposato con Marianne Eger Engle, psicologa, due i figli: Lindsay, anche lei psicologa, e Jordan, attore.

Engle è genero di Edith Eger.

Opere principali

Engle, R. (1982) Autoregressive Conditional Heteroskedasticity With Estimates of the Variance of U.K. Inflation, Econometrica 50, 987-1008.
Engle, R., Hendry, D.F. and R. J. (1983) Exogeneity, Econometrica 51, 277-304.
Engle, R., Granger, C., Rice, J. and Weiss, A. (1986) Semi-parametric estimates of the relation between weather and electricity demand, Journal of American Statistical Association 81, 310-320.
Engle R., Lilien, D. and Robins, R. (1987) Estimation of Time Varying Risk Premia in the Term Structure: the ARCH-M Model, Econometrica 55, 391-407.
Engle, R. and Granger, C. (1987) Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica 55,251-276.
Engle, R., Ng, V. and Rothschild, M. Asset Pricing with a Factor ARCH Covariance Structure: Empirical Estimates for Treasury Bills, Journal of Econometrics 45, 213-237.
Engle, R. (2002) Dynamic Conditional Correlation - A Simple Class of Multivariate GARCH Models, Journal of Business and Economic Statistics.

Note

^ (EN) Robert F. Engle III, in Nobelprize.
^ (EN) Robert Engle, in New York University.
^ (EN) MIT Nobel laureates, in MIT. URL consultato il 18 dicembre 2022 (archiviato dall'url originale il 28 dicembre 2007).
^ (EN) NYU Stern School of Business, su w4.stern.nyu.edu. URL consultato il 10 marzo 2017 (archiviato dall'url originale il 17 ottobre 2016).

Altri progetti

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Collegamenti esterni

(EN) Robert F. Engle, su Enciclopedia Britannica, Encyclopædia Britannica, Inc.
(EN) Robert Engle, su nobelprize.org.
(EN) Robert Engle, su Mathematics Genealogy Project, North Dakota State University.

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Portale Premi Nobel

[1] (EN) Robert F. Engle III, in Nobelprize.

[2] (EN) Robert Engle, in New York University.

[3] (EN) MIT Nobel laureates, in MIT. URL consultato il 18 dicembre 2022 (archiviato dall'url originale il 28 dicembre 2007).

[4] (EN) NYU Stern School of Business, su w4.stern.nyu.edu. URL consultato il 10 marzo 2017 (archiviato dall'url originale il 17 ottobre 2016).

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V · D · M Vincitori del Premio Nobel per l'economia
1969 - 1975	Ragnar Frisch, Jan Tinbergen (1969) • Paul Samuelson (1970) • Simon Kuznets (1971) • John Hicks, Kenneth Arrow (1972) • Wassily Leontief (1973) • Friedrich von Hayek, Gunnar Myrdal (1974) • Leonid Vital'evič Kantorovič, Tjalling Koopmans (1975)
1976 - 2000	Milton Friedman (1976) • James Meade, Bertil Ohlin (1977) • Herbert Simon (1978) • W. Arthur Lewis, Theodore Schultz (1979) • Lawrence Klein (1980) • James Tobin (1981) • George Stigler (1982) • Gérard Debreu (1983) • Richard Stone (1984) • Franco Modigliani (1985) • James M. Buchanan (1986) • Robert Solow (1987) • Maurice Allais (1988) • Trygve Haavelmo (1989) • Harry Markowitz, Merton Miller, William Sharpe (1990) • Ronald Coase (1991) • Gary Becker (1992) • Robert Fogel, Douglass North (1993) • John Harsanyi, John Nash, Reinhard Selten (1994) • Robert Lucas (1995) • James Mirrlees, William Vickrey (1996) • Robert Merton, Myron Scholes (1997) • Amartya Sen (1998) • Robert Mundell (1999) • James Heckman, Daniel McFadden (2000)
2001 - oggi	George Akerlof, Michael Spence, Joseph Stiglitz (2001) • Daniel Kahneman, Vernon Smith (2002) • Robert Engle, Clive Granger (2003) • Finn Kydland, Edward Prescott (2004) • Robert Aumann, Thomas Schelling (2005) • Edmund Phelps (2006) • Leonid Hurwicz, Eric Maskin, Roger Myerson (2007) • Paul Krugman (2008) • Elinor Ostrom, Oliver Williamson (2009) • Peter Diamond, Dale Mortensen, Christopher Pissarides (2010) • Christopher Sims, Thomas J. Sargent (2011) • Alvin Eliot Roth, Lloyd Stowell Shapley (2012) • Eugene Fama, Lars Peter Hansen, Robert Shiller (2013) • Jean Tirole (2014) • Angus Deaton (2015) • Oliver Hart, Bengt Holmström (2016) • Richard Thaler (2017) • William Nordhaus, Paul Romer (2018) • Abhijit Banerjee, Esther Duflo, Michael Kremer (2019) • Paul Milgrom, Robert B. Wilson (2020) • David Card, Joshua Angrist, Guido W. Imbens (2021) • Douglas Diamond, Ben Bernanke, Philip H. Dybvig (2022) • Claudia Goldin (2023) • Daron Acemoğlu, Simon Johnson, James A. Robinson (2024)